Tasas de Interés Una influencia importante que impulsa divisas es la tasa de interés cambia de ocho de los bancos centrales más importantes del mundo. Los cambios en las tasas de interés representan una respuesta monetaria basada en políticas como resultado de indicadores económicos que evalúan la salud de una economía. Más importante aún, poseen el poder de mover el mercado inmediatamente como un aspecto de los fundamentos de un país ahora han cambiado repentinamente. Por otra parte, los cambios de tasa de sorpresa a menudo pueden hacer el mayor impacto porque estos movimientos volátiles pueden conducir a respuestas más rápidas y mayores niveles de beneficios. (Lea Conozca los Principales Bancos Centrales para conocer los antecedentes de estas instituciones financieras.) Principios básicos sobre tasas de interés Las tasas de interés afectan a las monedas de la siguiente manera: mayor es la tasa de rendimiento. Mayor será el interés devengado por la moneda invertida y mayor será el beneficio. Por lo tanto, es una estrategia válida para tomar prestadas las monedas con una tasa de interés más baja con el fin de comprar monedas que tienen una tasa de interés más alta (Esta estrategia también se conoce como el carry trade) . Sin embargo, existe el riesgo de que la fluctuación cambiaria pueda compensar cualquier beneficio que genere intereses. Si el comercio en el mercado de divisas era esto fácil, sería altamente lucrativo para cualquier persona armada con este conocimiento. Cómo se calculan las tarifas Cada consejo de administración de los bancos centrales controla la política monetaria de su país y la tasa de interés preferencial a corto plazo que los bancos utilizan para pedir prestado el uno al otro. Cuando la economía está bien, las tasas de interés se suben a fin de frenar la inflación y cuando los tiempos son difíciles, reducir las tasas para alentar a los préstamos e inyectar dinero en la economía. Los comerciantes de divisas pueden obtener pistas sobre lo que hará el banco central (como la Reserva Federal de los EE. UU.) Examinando los indicadores económicos mencionados en la sección anterior, tales como: (Lea más sobre el IPC y otros signos de salud económica en nuestros Indicadores Económicos ) Predicción de las tasas de los bancos centrales Usando los datos de estos indicadores y una evaluación aproximada de la economía, un comerciante puede crear una estimación para el cambio de la tasa de los FED. Hablando en términos generales, a medida que los indicadores mejoran y la economía está bien, las tasas deberán ser elevadas o, si la mejora es pequeña, mantenerse. Asimismo, las caídas significativas en estos indicadores pueden significar un recorte de la tasa para estimular el endeudamiento. Más allá de los indicadores económicos tradicionales, hay otras dos áreas que deben ser examinadas. 1. Anuncios importantes Siempre que la junta directiva de un banco central esté programada para hacer un anuncio público, usualmente dará una idea de cómo el banco ve la inflación. Por ejemplo, el 16 de julio de 2008, el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Ben Bernanke, dio su testimonio semestral de política monetaria ante el Comité de la Cámara. Según un testimonio regular, leyó una declaración preparada sobre el valor en dólares de los EE. UU. y respondió a las preguntas de los miembros del comité. En general, Bernanke informó que el dólar estaba en buena forma y que el gobierno estaba decidido a estabilizarlo a pesar de los temores inminentes de una recesión inminente que estaban influyendo en el futuro Todos los demás mercados. La sesión de las 10 am (el punto de 14:00 UTC en el gráfico de la figura 1) fue ampliamente seguido por los comerciantes. Dado que el panorama era positivo para el dólar estadounidense, se suponía que la Reserva Federal aumentaría pronto las tasas de interés. Esto hizo que el dólar se apreciara sobre el euro. 13 El descenso de la cotización EUR / USD en respuesta al testimonio de la política monetaria del FED 13 Fuente: DailyFX 13 El EUR / USD disminuyó 44 puntos en el transcurso de una hora (bueno para el dólar estadounidense), lo que resultaría en un 440 por lote Beneficio para los comerciantes que actuaron en el anuncio. 2. Análisis de pronósticos El análisis de las predicciones profesionales también puede usarse para predecir las decisiones de tipos de interés. Dado que los movimientos de las tasas de interés tienden a ser anticipados antes de mano, las corretajes principales, las instituciones financieras y los comerciantes profesionales tendrán una estimación de consenso en cuanto a lo que es la tasa. Una buena regla para los comerciantes es tomar cuatro o cinco de estos pronósticos (que tienden a ser muy cerca numéricamente) y la media de ellos con el fin de obtener una predicción más precisa. Qué hacer cuando ocurre una tasa de sorpresa En ocasiones, los bancos centrales pueden lanzar una curva de bola y golpear todas las predicciones fuera del parque con una subida de tasa sorpresa o cortar. Cuando esto sucede, usted debe saber en qué dirección se moverá el mercado. Si hay un alza de la tarifa, la moneda apreciará, lo que significa que los comerciantes se compra. Si hay un recorte, los comerciantes probablemente lo venderán y comprarán monedas con tasas de interés más altas. Una vez que haya determinado esto: Actuar rápidamente Forex tiende a moverse a velocidades de rayo cuando una sorpresa golpea, porque todos los comerciantes estarán compitiendo con la esperanza de entrar en una posición (comprar o vender dependiendo de la caminata o corte) por delante de las masas. Hacerlo puede llevar a un beneficio significativo si se hace correctamente. Tenga en cuenta una reversión de tendencia volátil. Una percepción de los comerciantes / emociones a menudo afecta al mercado en el inicio de la liberación de datos, pero luego la lógica entra en juego y la tendencia probablemente seguirá de nuevo en su camino original. El siguiente ejemplo ilustra los tres pasos anteriores en acción. En julio de 2008, la tasa de interés de Nueva Zelanda fue 8,25. Durante gran parte del trimestre anterior, la tasa había sido estable. La mayor tasa de rendimiento hizo que el dólar de Nueva Zelanda (NZD) era una moneda popular para la compra. En julio, a pesar de todas las indicaciones anteriores, el banco central decidió reducir la tasa a 8. Mientras que la caída de 0,25 parece menor, este movimiento fue interpretado como una señal de que el banco central tenía temores de inflación. Los comerciantes comenzaron a vender el NZD. Buy el más bajo y vender el más bajo Resumen del artículo: El comercio en la dirección de la tendencia y la compra de bajo, mientras que la venta de alta son mutuamente excluyentes. Debido a que le recomendamos localizar la dirección de la tendencia y encontrar una buena entrada, DailyFX tiene un nuevo concepto para que usted considere. Comprar el más bajo y vender el más bajo. Este artículo le proporcionará métodos para hacer sólo eso para evitar que usted coger un cuchillo que cae. Si yoursquove nunca escuchó a un comerciante decir que canrsquot precio posiblemente ir a cualquier menor, es probable que havenrsquot han estado negociando por mucho tiempo. Thatrsquos no pretende ser duro, pero simplemente decir, ningún comerciante sabe el futuro. Lo que los comerciantes pueden hacer es reconocer que los patrones tienden a jugar y repetir una y otra vez lo que puede conducir a mayores entradas de probabilidad. Uno de los principios de cada comerciante que entra en un pedido, ya sea largo o corto es que creen theyrsquove entró a un buen precio en relación con el lugar donde se encuentran Esperar el mercado para ir. Un operador tendrá razón y el otro estará equivocado si entra al mismo precio con paradas y límites similares. Si bien no hay garantía de que el comerciante será rentable y que wonrsquot, hay algunas cosas que podemos hacer para poner las probabilidades en nuestro favor. Aprenda la divisa: Compre el más bajo bajo con las líneas de tendencia alcista o la carta creciente de los canales creada por Tyler Yell, CMT Aprenda el Forex: Venda la línea inferior más baja con las líneas de tendencia bajistas o los canales que caen Gráfico Creado por Tyler Yell, métodos de CMT para ayudar a prevenir comprar un bajo antes Va más bajo Como se declaró al principio del artículo, no hay bola de cristal o Santo Grial. Sin embargo, hay métodos que usted puede utilizar para permanecer en el lado derecho probable de los movimientos grandes. Los tres métodos que vamos a ver son líneas de pivote para identificar soporte y resistencia, RSI para entender la fuerza direccional y líneas de tendencia o canales direccionales. El propósito de estos tres métodos es para ayudarle a evitar la compra de algo thatrsquos caída. Por otro lado, la venta de algo sólo porque itrsquos aumento puede convertirse en un juego foolrsquos también. Thatrsquos por qué estudiar la acción de precios puede dar una gran pierna sobre los inversores o los comerciantes que se sienten pr ice ldquocanrsquot ir cualquier lowerrdquo, que ha sido el grito de rally de muchas operaciones perdidas. Línea de Pivote para Resistencia de Amplificador Las Líneas de Pivote son un indicador de clasificación. En pocas palabras, Pivot Lines es un famoso indicador que le ayudará a pronosticar futuros puntos de resistencia y apoyo para limitar el riesgo y encontrar metas de beneficios. Aumentar los niveles de Pivot en horas extras puede ayudarle a encontrar una significativa más bajo para entrar en un comercio de compra o baja más alta para entrar en un comercio de venta en. Learn Forex: Pivotes claramente pintan niveles dinámicos de apoyo creciente para las entradas Gráfico de zonas creado por Tyler Yell, CMT Sabiendo que el Santo Grial no existe, los pivotes son una manera útil de tener una idea del sesgo direccional. La combinación de líneas de pivotes con el análisis de candelero es un método preferido de muchos comerciantes para encontrar entradas fuertes con la tendencia. Un atajo para los nuevos operadores que buscan la acción del precio es desvanecerse de mechas largas (resaltado más arriba) en contra de la tendencia, ya que probablemente son un rechazo de una prueba de precios y, a menudo terminan por llevar atrás el precio en la dirección de la tendencia. Índice de Fuerza Relativa (RSI) para Fuerza Direccional El Índice de Fuerza Relativa es el cuchillo de muchos comerciantes. Cuando el RSI cruza un nivel extremo y está haciendo movimientos direccionales más altos o más bajos, los comerciantes pueden buscar entradas fuertes que favorezcan el sesgo RSI. Una forma sencilla de encontrar un sesgo direccional en RSI es agregar un promedio móvil o línea de tendencia al RSI y encontrar rebotes fuera del soporte o rupturas del RSI para una entrada de probabilidad alta. Aprenda Forex: RSI con media móvil agregada para la carta de sesgo direccional creada por Trading Central Aumento o caída de líneas de tendencia o canales Las líneas de tendencia y los canales son agradables y simples. El valor de una línea de tendencia o canal se incrementa cada vez que se prueba. Cuando los mercados se mueven más arriba, una línea de tendencia es una forma de apoyo que puede usarse para identificar oportunidades de compra. Cuando los mercados se mueven más abajo, una línea de tendencia es una forma de resistencia que puede usarse para identificar oportunidades de venta. El propósito de este artículo es ayudarle a entender que comprar bajo y vender alto no es un sistema comercial dado. Usted puede estar comprando algo thatrsquos a punto de ir mucho más bajo o vender algo antes de que se dispara. Debido a que el precio es el último indicador, las líneas de tendencia o los canales pueden ayudarle a identificar una entrada de probabilidad más alta en comparación con una entrada barata que podría terminar costándole mucho si continúa moviéndose contra usted. Aprenda la divisa: No hay garantía que usted consiga la carta más baja que usted desea Diseñado por Tyler Yell, CMT Encontrar un sesgo direccional a través de los métodos anteriores puede ayudarle a identificar las entradas. No hay nada malo con la compra de un bajo o la venta de un alto, siempre y cuando itrsquos en la dirección de la tendencia dominante. El comercio contra la tendencia dominante es a menudo más problema que itrsquos digno así que recomendamos identificar la tendencia y después entrar en oportunidades con la tendencia. --- Escrito por Tyler Yell, CMT. Para contactar con Tyler, envíe un correo electrónico a TYellDailyFX Síguenos en Twitter ForexYell Para recibir los análisis de Tylerrsquos y los correos electrónicos educativos directamente a su bandeja de entrada, regístrese aquí Interesados en nuestros analistas Mejores vistas en los principales mercados Las noticias de la divisa y el análisis técnico en las tendencias que influencian los mercados cambiarios globales. Porqué las tasas de interés importan a los comerciantes de la divisa Puesto simplemente, las tasas de interés hacen el mundo de la divisa ir 8217round En otras palabras, el mercado de la divisa se gobierna por las tasas de interés. Una tasa de interés de la moneda es probablemente el factor más importante en la determinación del valor percibido de una moneda. Así que saber cómo un banco central del país establece su política monetaria, como las decisiones de tipos de interés, es una cosa crucial para envolver su cabeza alrededor. Una de las mayores influencias en la decisión de una tasa de interés de un banco central es la estabilidad de precios, o 8220 inflación8221. La inflación es un aumento constante en los precios de los bienes y servicios. La inflación es la razón por la que sus padres o sus padres pagaron un centavo por un refresco en la década de 19208217, pero ahora la gente paga veinte veces más por el mismo producto. En general, se acepta que la inflación moderada viene con el crecimiento económico. Sin embargo, una inflación excesiva puede perjudicar a una economía y eso explica por qué los bancos centrales están siempre atentos a los indicadores económicos relacionados con la inflación, como el IPC y el PCE. En un esfuerzo por mantener la inflación a un nivel cómodo, los bancos centrales probablemente aumentarán las tasas de interés, lo que resultará en un menor crecimiento general y una inflación más lenta. Esto ocurre porque el establecimiento de altas tasas de interés normalmente obliga a los consumidores y las empresas a pedir prestado menos y ahorrar más, poniendo un amortiguador en la actividad económica. Los préstamos se vuelven más caros mientras se sientan en efectivo se vuelve más atractivo. Por otro lado, cuando los tipos de interés están disminuyendo, los consumidores y las empresas están más inclinados a endeudarse (porque los bancos facilitan los requerimientos de préstamos), impulsando el gasto minorista y de capital, ayudando así a la economía a crecer. Bueno, las monedas se basan en las tasas de interés porque éstas dictan el flujo de capital global dentro y fuera de un país. Son lo que utilizan los inversionistas para determinar si invertirán en un país o irán a otro lugar. Por ejemplo, si usted tuviera su elección entre una cuenta de ahorros que ofrece 1 interés y otra ofrenda .25, que elegiría Usted tampoco, usted dice Sí, estamos inclinados a seguir la misma ruta 8211 mantener el dinero bajo el colchón, ya sabes lo que Significan 8211 pero eso no es una opción. Ha Usted escogería el 1, derecho Esperamos so8230 porque 1 es más grande que 0.25. Las monedas funcionan de la misma manera Cuanto mayor es la tasa de interés de un país, más probable es que su moneda se fortalezca. Las monedas rodeadas de tasas de interés más bajas tienden a debilitarse a largo plazo. Cosas bastante simples. El punto principal a aprender aquí es que las tasas de interés domésticas afectan directamente a cómo los jugadores del mercado global se sienten sobre el valor de una moneda con relación a otra. Expectativas de tasas de interés Los mercados están cambiando constantemente con la anticipación de diferentes eventos y situaciones. Las tasas de interés hacen lo mismo 8211 que cambian 8211 pero definitivamente don8217t cambian tan a menudo. La mayoría de los comerciantes de divisas don8217t gastar su tiempo centrado en las tasas de interés actuales porque el mercado ya ha 8220priced8221 en el precio de la moneda. Lo que es más importante es donde se esperan las tasas de interés. También es importante saber que las tasas de interés tienden a cambiar en línea con la política monetaria, o más específicamente, con el final de los ciclos monetarios. Si las tasas han ido bajando y bajando durante un período de tiempo, es casi inevitable que suceda lo contrario. Las tarifas tendrán que aumentar en algún momento. Y usted puede contar con los especuladores para tratar de averiguar cuándo ocurrirá eso y por cuánto. El mercado les dirá la naturaleza de la bestia. Un cambio en las expectativas es una señal de que comenzará un cambio en la especulación, ganando más ímpetu a medida que el cambio de tasas de interés se acerca. Mientras que las tasas de interés cambian con el cambio gradual de la política monetaria, el sentimiento del mercado puede también cambiar repentinamente de apenas un solo informe. Esto hace que las tasas de interés cambien de una manera más drástica o incluso en la dirección opuesta como se había anticipado originalmente. Así que es mejor ver los diferenciales de tasa de interés Escoja un par, cualquier par. Muchos comerciantes de divisas utilizan una técnica de comparar la tasa de interés de una moneda a otra tasa de interés como el punto de partida para decidir si una moneda puede debilitar o fortalecer. La diferencia entre los dos tipos de interés, conocido como el 8220interés tasa diferencial, 8221 es el valor clave a tener en cuenta. Esta propagación puede ayudarle a identificar los cambios en las monedas que podrían no ser obvias. Un diferencial de tipos de interés que aumenta ayuda a reforzar la divisa de mayor rendimiento, mientras que un diferencial de estrechamiento es positivo para la divisa de menor rendimiento. Los casos en que las tasas de interés de los dos países se mueven en direcciones opuestas a menudo producen algunos de los mercados más grandes. Un aumento de la tasa de interés en una moneda combinada con la disminución de la tasa de interés de la otra moneda es una ecuación perfecta para oscilaciones bruscas Tasa de interés nominal o real Cuando la gente habla de tasas de interés, se refieren a la tasa de interés nominal o el interés real tarifa. Cuál es la diferencia La tasa de interés nominal no siempre cuenta toda la historia. La tasa de interés nominal es la tasa de interés antes de los ajustes por inflación. Tasa de interés real tasa de interés nominal 8211 inflación esperada La tasa nominal suele ser la tasa declarada o base que usted ve (por ejemplo, el rendimiento de un bono). Los mercados, por otra parte, no se centran en esta tasa, sino más bien en la tasa de interés real. Si tuviera un bono que llevaba un rendimiento nominal de 6, pero la inflación se encontraba a una tasa anual de 5, el rendimiento real del bono sería 1. Esta diferencia es enorme, así que siempre recuerde distinguir entre los dos.
No comments:
Post a Comment